A Axia Energia, anteriormente conhecida como Eletrobras, realizou uma emissão de debêntures que resultou na captação de R$ 3 bilhões. Essa operação financeira foi dividida em duas emissões: a 7ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da própria Axia Energia, e a 9ª emissão de debêntures simples, também não conversíveis em ações, com garantia adicional fidejussória, de sua controlada Axia Norte. Os títulos emitidos pela Axia terão vencimento em 10 anos, enquanto os de sua controlada terão vencimento em 7 anos.
Esse movimento financeiro ocorre em um contexto econômico marcado por desafios como a inflação elevada, os juros altos e o mercado de trabalho ainda se ajustando às condições pós-pandemia. A inflação, por exemplo, tem pressionado os custos de financiamento, tornando a captação de recursos um desafio para muitas empresas. No entanto, a Axia Energia conseguiu atrair investidores com suas debêntures, o que reflete a confiança no setor energético e na capacidade da empresa de gerar caixa. A captação de R$ 3 bilhões por meio de debêntures é um montante significativo, que pode ser utilizado para financiar projetos de expansão, modernização de infraestrutura ou mesmo para alongar o perfil de dívida da empresa.
A emissão de debêntures é uma estratégia comum entre as empresas para levantar fundos sem diluir a participação dos acionistas, como ocorre em aumentos de capital. As debêntures, que são títulos de dívida emitidos por empresas, oferecem aos investidores uma remuneração fixa, geralmente atrelada a indicadores como a CDI (Certificado de Depósito Interbancário), mais um prêmio. No caso da Axia Energia e de sua controlada Axia Norte, a decisão de optar por debêntures com garantia fidejussória adicional pode ter sido uma forma de mitigar riscos e atrair investidores mais conservadores. Esse tipo de estratégia reflete o ambiente de juros altos no Brasil, onde a Selic, a taxa básica de juros, se encontra em um patamar elevado, influenciando o custo do crédito para empresas e consumidores.
Em um contexto de desemprego ainda elevado e inflação persistente, a capacidade da Axia Energia de captar recursos no mercado de dívida reflete não apenas a saúde financeira da empresa, mas também a dinâmica do setor energético, que é crucial para a economia brasileira. A longo prazo, o sucesso na implementação de projetos financiados por esses recursos pode contribuir para a geração de empregos e para o crescimento econômico. A Axia Energia, com sua história e posição no mercado, demonstra uma vez mais sua capacidade de navegar pelo complexo cenário econômico, encontrando alternativas de financiamento que apoiem sua estratégia de crescimento.
